近日，上海證券交易所起草了《上海證券交易所上市公司可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行實施細(xì)則（征求意見稿）》，向社會公開征求意見。
據(jù)上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，《實施細(xì)則》維持原股東優(yōu)先配售的原則不變，規(guī)定上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債可以全部或者部分向原持有公司股票的股東優(yōu)先配售，優(yōu)先配售比例應(yīng)當(dāng)在發(fā)行方案中披露。原股東優(yōu)先配售后的余額部分用于網(wǎng)上、網(wǎng)下申購。原股東除可參與優(yōu)先配售外，也可參與優(yōu)先配售后的余額申購。
為避免可轉(zhuǎn)債發(fā)行過程中產(chǎn)生較大規(guī)模資金凍結(jié)問題，《實施細(xì)則》明確了除原股東優(yōu)先配售的部分外，投資者網(wǎng)上申購日（T日，下同）當(dāng)天無需繳納申購資金。T+2日，網(wǎng)上投資者應(yīng)根據(jù)中簽結(jié)果公告準(zhǔn)備足額認(rèn)購資金。
資金申購改為信用申購后，為約束網(wǎng)上投資者獲配后又棄購的失信行為，《實施細(xì)則》規(guī)定投資者連續(xù)12個月內(nèi)累計出現(xiàn)3次中簽但未足額繳款的情形時，自中國結(jié)算上海分公司收到棄購申報的次日起6個月（按180個自然日計算，含次日）內(nèi)不得參與新股、可轉(zhuǎn)債、可交換公司債券的申購。且放棄認(rèn)購的次數(shù)按照投資者實際放棄認(rèn)購的新股、可轉(zhuǎn)債與可交換公司債券次數(shù)合并計算。
《實施細(xì)則》規(guī)定，機(jī)構(gòu)投資者可以參與主承銷商自行組織的網(wǎng)下申購，網(wǎng)下申購保證金繳納金額、違約時申購保證金的處理方式由主承銷商在發(fā)行方案中明確并進(jìn)行披露，承銷商可向網(wǎng)下單一申購賬戶收取不超過50萬元的申購保證金。
為規(guī)范可轉(zhuǎn)債網(wǎng)上申購行為，《實施細(xì)則》規(guī)定投資者參與網(wǎng)上公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債的申購，只能使用一個證券賬戶。同一投資者使用多個證券賬戶參與同一可轉(zhuǎn)債申購的，以及投資者使用同一證券賬戶多次參與同一只可轉(zhuǎn)債申購的，以該投資者的第一筆申購為有效申購，其余申購均為無效申購。不合格、休眠和注銷的證券賬戶不得參與可轉(zhuǎn)債的申購。因違反信用申購違約懲戒機(jī)制納入黑名單的賬戶，上交所對其申購做無效處理。
