6月4日，深交所發(fā)布《關(guān)于啟用 深圳證券交易所公司債券上市（掛牌）協(xié)議 和 深圳證券交易所資產(chǎn)支持證券轉(zhuǎn)讓服務(wù)協(xié)議 的通知》（以下簡稱《通知》），將于6月18日起啟用新版《公司債券上市（掛牌）協(xié)議》及《資產(chǎn)支持證券轉(zhuǎn)讓服務(wù)協(xié)議》（以下簡稱新版協(xié)議）。前期，深交所已啟動(dòng)了上市公司新版證券上市協(xié)議簽署工作，此次《通知》的發(fā)布，是深交所繼續(xù)落實(shí)新修訂的《證券交易所管理辦法》（以下簡稱《管理辦法》）要求，補(bǔ)齊制度短板，夯實(shí)監(jiān)管基礎(chǔ)，體現(xiàn)契約精神，強(qiáng)化依法全面從嚴(yán)監(jiān)管的又一重要舉措。
近年來，深交所在日常監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)，有的發(fā)行人對(duì)交易所債券市場規(guī)則不夠熟悉、不夠重視，導(dǎo)致出現(xiàn)違規(guī)行為。2018年1月1日，新修訂的《管理辦法》正式實(shí)施?！豆芾磙k法》針對(duì)強(qiáng)化交易所一線監(jiān)管職能作出系列制度調(diào)整，其中第五十八條規(guī)定，交易所應(yīng)與申請(qǐng)證券上市的公司訂立上市協(xié)議，并在協(xié)議中明確雙方的權(quán)利義務(wù)，以及現(xiàn)場檢查、懲罰性違約金等內(nèi)容；第六十五條進(jìn)一步規(guī)定，交易所應(yīng)當(dāng)比照有關(guān)規(guī)定，對(duì)證券在交易所發(fā)行或者交易的其他主體進(jìn)行監(jiān)管。為全面做好新形勢下一線監(jiān)管工作，落實(shí)《管理辦法》各項(xiàng)要求，深交所啟動(dòng)了新版協(xié)議的修訂工作。在修訂過程中，深交所廣泛征求了公司債券發(fā)行人代表、資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃管理人代表的意見與建議，持續(xù)對(duì)協(xié)議內(nèi)容予以改進(jìn)完善。
此次修訂，對(duì)原協(xié)議進(jìn)行了全面優(yōu)化和調(diào)整，主要涉及以下幾方面內(nèi)容：
一是強(qiáng)化交易所自律監(jiān)管職能。豐富了現(xiàn)場檢查、收取懲罰性違約金、出具監(jiān)管建議函等監(jiān)管手段，補(bǔ)充了深交所對(duì)證券實(shí)施停復(fù)牌、作出暫停、恢復(fù)或終止其交易決定的重要職能。
二是充實(shí)信息披露和規(guī)范運(yùn)作監(jiān)管依據(jù)。明確了發(fā)行人及管理人應(yīng)當(dāng)誠實(shí)守信、規(guī)范運(yùn)作，按規(guī)定履行還本付息、收益分配、按約使用募集資金、存續(xù)期信用風(fēng)險(xiǎn)管理、信息披露及其他相關(guān)義務(wù)，并確保信息披露內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平。
三是進(jìn)一步體現(xiàn)了契約精神，明確了深交所與發(fā)行人、管理人應(yīng)當(dāng)共同遵守有關(guān)法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則，依法依規(guī)履行職能。同時(shí)，深交所還應(yīng)當(dāng)為公司債券及資產(chǎn)支持證券的發(fā)行、上市交易或掛牌轉(zhuǎn)讓、停復(fù)牌辦理、還本付息或收益分配、信息披露業(yè)務(wù)提供設(shè)施、咨詢以及培訓(xùn)等服務(wù)便利。此外，新版協(xié)議調(diào)整了爭議解決條款，將原協(xié)議規(guī)定的指定仲裁管轄，調(diào)整為允許發(fā)行人和管理人自行選擇爭議解決方式。
四是進(jìn)一步提高了自律監(jiān)管公正性和透明度。新版協(xié)議規(guī)定，深交所建立自律監(jiān)管內(nèi)部救濟(jì)制度，保障發(fā)行人及管理人對(duì)深交所相關(guān)重大自律監(jiān)管決定申請(qǐng)聽證、復(fù)核的權(quán)利。
此外，根據(jù)新版協(xié)議，發(fā)行人或管理人在深市有存續(xù)的公司債券或資產(chǎn)支持證券，其新增發(fā)行的公司債券或新增管理的資產(chǎn)支持證券一般均無須重新簽署協(xié)議，經(jīng)深交所認(rèn)可的上市（掛牌）申請(qǐng)文件均可作為新版協(xié)議的一部分。而就當(dāng)前存續(xù)期內(nèi)的公司債券和資產(chǎn)支持證券，《通知》未要求重新簽署上市/掛牌協(xié)議，已簽署的協(xié)議可待相關(guān)證券到期后自然終止，降低發(fā)行人簽署成本。
除本次啟用新版協(xié)議外，深交所已對(duì)固定收益類產(chǎn)品需要修訂調(diào)整的其他規(guī)章制度進(jìn)行了系統(tǒng)梳理，并于日前就《深圳證券交易所公司債券上市規(guī)則（2018年征求意見稿）》等規(guī)則面向社會(huì)公開征求意見。下一步，深交所將進(jìn)一步發(fā)揮資本市場核心平臺(tái)作用，切實(shí)扛起一線監(jiān)管職責(zé)，持續(xù)維護(hù)公開、公平、公正的市場秩序，發(fā)展固定收益創(chuàng)新工具，拓寬企業(yè)融資渠道，切實(shí)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。
