“為服務中國實體經(jīng)濟發(fā)展，我國需要構(gòu)建一個21世紀數(shù)字化的資本市場，其特點是回歸金融本質(zhì)，即上市企業(yè)供給端來源于民企，買股票的是民眾，共創(chuàng)共享財富。”在4月28日證券日報社主辦的“新證券法背景下的資本市場改革創(chuàng)新線上研討會”上，中國民生銀行研究院院長黃劍輝表示，高質(zhì)量的資本市場既是現(xiàn)代經(jīng)濟體系的重要組成，也是經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級和動能轉(zhuǎn)換的重要支撐。隨著中國經(jīng)濟進入高質(zhì)量發(fā)展新階段，需要建立更加具有包容性、適應性的多層次資本市場，為企業(yè)提供多種融資渠道和多元化融資工具，助力產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級，支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)做大做強。
黃劍輝認為，加快我國資本市場改革勢在必行也恰逢其時。通過構(gòu)建一個基于區(qū)塊鏈技術(shù)的新型數(shù)字化市場，不僅可以為加快改革提供動力，還可以有助破解民營企業(yè)籌資融資貴、難等問題，滿足“一帶一路”沿線項目啟動所推升的巨大國際化融資需求，為居民財富保值增值提供助力。
同時，新證券法為資本市場深化改革打下了堅實基礎(chǔ)、提供了法治保障，數(shù)字技術(shù)的突破將改變資本市場運行方式，通過區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能等數(shù)字技術(shù)賦能資本市場已成為大勢所趨，證券市場作為證券買賣雙方集聚的場所，是平臺戰(zhàn)略的應用典范，未來可通過獨具特色的機制系統(tǒng)，更有效地激勵多方群體之間進行互動。
“我們提出了打造21世紀全球新型數(shù)字化資本市場的初步思考與構(gòu)想。”黃劍輝介紹。
構(gòu)建平臺的大方向是運用區(qū)塊鏈等數(shù)字化技術(shù)及平臺戰(zhàn)略，對證券交易所進行平臺化管理。特點體現(xiàn)為“三高三低”，即高效率、高質(zhì)量、高收益、低制度成本、低交易成本、低投資風險。
在市場構(gòu)建過程中需要注意以下幾點。重視數(shù)字化機構(gòu)設(shè)置，從交易所集團層面設(shè)立創(chuàng)新委員會，專門負責推進交易所的數(shù)字化及金融科技創(chuàng)新。搭建數(shù)字化的基礎(chǔ)設(shè)施，證券交易的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)架構(gòu)將全部采取數(shù)字化思維構(gòu)建。利用大數(shù)據(jù)高效監(jiān)測與處理交易信息，利用人工智能自動化識別違法違規(guī)操作。探索在證券交易中應用區(qū)塊鏈技術(shù)，嘗試建立基于小范圍證券交易的聯(lián)盟鏈，并逐步試驗推廣區(qū)塊鏈技術(shù)。
